行業(yè)熱點(diǎn)新聞

 

 

2024年鋰電設(shè)備公司營(yíng)業(yè)收入普遍下滑，部分出現(xiàn)虧損：大多數(shù)公司2024年?duì)I業(yè)收入同比出現(xiàn)20%-50%的降幅，僅曼恩斯特、星云股份和納科諾爾等少數(shù)公司保持正增長(zhǎng)。利潤(rùn)方面，大多數(shù)公司出于謹(jǐn)慎原則計(jì)提了較高減值，導(dǎo)致歸母凈利潤(rùn)同比降幅相較收入降幅擴(kuò)大，海目星、利元亨、金銀河和星云股份等公司出現(xiàn)了虧損。業(yè)績(jī)下滑反映了2024年國(guó)內(nèi)鋰電下游市場(chǎng)需求放緩，客戶設(shè)備驗(yàn)收節(jié)奏有所延遲的情況。2025年一季度行業(yè)出現(xiàn)分化，部分頭部公司降幅收窄：大多數(shù)公司延續(xù)下滑趨勢(shì)，甚至出現(xiàn)了營(yíng)收和利潤(rùn)同比降幅的進(jìn)一步擴(kuò)大；但部分頭部公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)改善趨勢(shì)，如先導(dǎo)智能和杭可科技的收入和利潤(rùn)降幅均出現(xiàn)了環(huán)比改善。業(yè)績(jī)改善反映了2025年至今國(guó)內(nèi)鋰電下游需求逐漸回暖以及海外需求的拓展加速。
 

比亞迪又一海外工廠動(dòng)工！
 

柬埔寨第一個(gè)新能源汽車(chē)生產(chǎn)基地——比亞迪柬埔寨乘用車(chē)工廠，于當(dāng)?shù)貢r(shí)間28日在西哈努克港經(jīng)濟(jì)特區(qū)舉行奠基儀式。據(jù)了解工廠總投資額為3200萬(wàn)美元，占地面積12公頃。一期主要生產(chǎn)純電動(dòng)汽車(chē)（EV）及插電式混合動(dòng)力汽車(chē)（PHEV），規(guī)劃年產(chǎn)能為1萬(wàn)輛。工廠計(jì)劃于2025年10月完工，并于11月正式投產(chǎn)。 工廠將采用CKD（全散件組裝）模式，未來(lái)可能升級(jí)為IKD（半散件組裝）模式，以更好地滿足區(qū)域市場(chǎng)的需求。動(dòng)工儀式上，柬埔寨比亞迪2025年第800臺(tái)新能源汽車(chē)交付！
 

4月29日，當(dāng)升科技(芬蘭)新材料有限公司首期項(xiàng)目奠基儀式在芬蘭科特卡市舉行，當(dāng)升科技與芬蘭礦業(yè)集團(tuán)(FMG)合資建設(shè)的正極材料工廠正式破土動(dòng)工。當(dāng)升科技(芬蘭)新材料有限公司成立于2024年3月，是當(dāng)升科技(持股70%)與芬蘭礦業(yè)集團(tuán)(持股30%)的合資企業(yè)，項(xiàng)目總投資約8億歐元。公司以“生產(chǎn)鋰電正極材料，滿足歐美新能源汽車(chē)、儲(chǔ)能等市場(chǎng)的材料需求”為定位，旨在為當(dāng)升科技現(xiàn)有及新增客戶的歐洲生產(chǎn)基地提供正極活性材料。

 

產(chǎn)能20億㎡！山西厚生16條鋰電池隔膜產(chǎn)線全線投產(chǎn)

山西厚生新材料科技有限公司16條鋰電池隔膜產(chǎn)線全面建成投產(chǎn)！隨著最后一條生產(chǎn)線貫通，這家成立僅4年的高新技術(shù)企業(yè)年產(chǎn)能突破20億平方米。資料顯示，該項(xiàng)目總投資超46億元 ，分兩期建設(shè)。一期于2021年7月1日開(kāi)建，占地面積250畝，總投資23億元，建筑面積達(dá)107,670平方米，包含101號(hào)和102號(hào)廠房，8條生產(chǎn)線于2023年年底全部投產(chǎn)。二期工程于2024年穩(wěn)步推進(jìn)，占地面積237畝，投資23.35億元，103號(hào)和104號(hào)廠房新增的8條生產(chǎn)線也順利投產(chǎn)。

 

 

碳酸鋰：
 

本周?chē)?guó)內(nèi)碳酸鋰市場(chǎng)延續(xù)節(jié)前的跌勢(shì)，雖然鋰鹽廠非常想穩(wěn)住價(jià)格，但需求端缺乏利好因素，雖然天齊、雅化等廠都在減產(chǎn)，但當(dāng)下國(guó)內(nèi)碳酸鋰庫(kù)存依舊較高。礦端也下跌，海外6%品位的鋰輝石精礦在730-760區(qū)間內(nèi)，冶煉端有減產(chǎn)的動(dòng)作，不過(guò)九嶺仍處于產(chǎn)能爬坡的階段，目前月產(chǎn)量達(dá)到近6000噸水平。需求方面：5月份材料廠需求環(huán)比基本持平，按需采購(gòu)，因此碳酸鋰近期維持偏弱的走勢(shì)。

電池級(jí)99.5%：6.7-6.8萬(wàn)元/噸

工業(yè)級(jí)99.2%：6.43-6.55萬(wàn)元/噸

 

三元材料： 
 

5月份國(guó)內(nèi)中鎳材料相對(duì)平穩(wěn)，海外方面因關(guān)稅的擔(dān)憂，部分項(xiàng)目交付節(jié)奏的調(diào)整，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)頭部材料廠會(huì)有被動(dòng)增加庫(kù)存的情況。三元材料5月份總體預(yù)期環(huán)比微增的狀態(tài)。海外方面：整體需求除LG鏈上外，其他電池廠表現(xiàn)都一般。從全球來(lái)看，5月份的增長(zhǎng)難度較大，仍以持平為主。價(jià)格方面：由于近期鋰鹽價(jià)格的走弱，鎳鈷報(bào)價(jià)相對(duì)堅(jiān)挺，前驅(qū)體沒(méi)有太大波動(dòng)。 

三元材料5系單晶型：12.5-13.4萬(wàn)元/噸

三元材料8系811型：14.5-15萬(wàn)元/噸

 

 

磷酸鐵鋰： 
 

近期國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰需求總體穩(wěn)定略有微增的狀態(tài)，現(xiàn)在材料廠面臨訂單不停的在轉(zhuǎn)移的情況，“聽(tīng)話”的，訂單量就增加的非常大，有些廠甚至可以從零上升到3000噸或5000噸，導(dǎo)致材料廠之間的訂單呈現(xiàn)“此消彼漲”之勢(shì)。目前材料廠都希望能漲漲價(jià)，不過(guò)終端似乎沒(méi)有松口的跡象，因此只能希望在下半年達(dá)成漲價(jià)的目標(biāo)。但后市市場(chǎng)的需求持續(xù)性目前不確定性較大。

磷酸鐵鋰動(dòng)力型：3.25-3.4萬(wàn)元/噸

磷酸鐵鋰儲(chǔ)能型：3.19-3.3萬(wàn)元/噸

 

負(fù)極：5月份目前國(guó)內(nèi)負(fù)極材料廠的排產(chǎn)計(jì)劃環(huán)比持平，個(gè)別廠家略有增加。近期石油焦價(jià)格有所下行，下游終端有考慮重新協(xié)商價(jià)格，因此個(gè)別負(fù)極廠對(duì)排產(chǎn)計(jì)劃仍保持謹(jǐn)慎的態(tài)度。市場(chǎng)上一些通過(guò)回收生產(chǎn)正負(fù)極的廠，近期中、低端負(fù)極材料出貨增量明顯。目前正值四川地區(qū)的豐水期，一些負(fù)極廠乘電價(jià)低采取備庫(kù)。原料方面：近期國(guó)內(nèi)針狀焦小幅下跌，訂單情況較差，目前市場(chǎng)上生焦的供應(yīng)量增大，廠家對(duì)5-6月的采購(gòu)預(yù)期都感到不會(huì)太好。天然石墨今年預(yù)期總體不佳，今年開(kāi)工情況比比往年要差，幾家大廠開(kāi)工情況尚可，但庫(kù)存都有所上漲。今年石墨化一體化的項(xiàng)目有產(chǎn)能的增加，但也主要是23-24年延續(xù)的項(xiàng)目。

負(fù)極材料天然石墨高端產(chǎn)品：50000-65000元/噸

高端動(dòng)力負(fù)極材料人造石墨：32000-65000元/噸

中端負(fù)極材料人造石墨：24000-39000元/噸
 

隔膜：

目前下游市場(chǎng)關(guān)注更多是五月的需求情況，根據(jù)目前了解的排產(chǎn)情況來(lái)看，整體環(huán)比4月提升非常有限，僅個(gè)別廠商由于個(gè)別項(xiàng)目仍然保持有小幅增量，整體持平預(yù)期為主。下游一方面去庫(kù)，另外一方面整體需求提振有限。干法方面，目前生產(chǎn)廠商與下游的博弈仍然進(jìn)一步升級(jí)，頭部廠商聲明聯(lián)合限產(chǎn)，供應(yīng)收縮來(lái)進(jìn)一步提振價(jià)格，對(duì)于干法價(jià)格有一定程度支撐，后續(xù)進(jìn)一步跟蹤上下游的實(shí)際供應(yīng)情況的變化。

基膜9μm/ 濕法：0.65-0.85元/平方米

基膜16μm/干法：0.35-0.5元/平方米

基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.825-1.05元/平方米

 

電解液： 
 

本周?chē)?guó)內(nèi)電解液市場(chǎng)需求總體穩(wěn)定，出貨量有所下調(diào)，受近期碳酸鋰價(jià)格下跌的影響，電解液價(jià)格也出現(xiàn)了小幅下跌。而原料需求不及預(yù)期，疊加成本的影響，本周6F的市場(chǎng)價(jià)格也有所下調(diào)，考慮到成本方面的問(wèn)題，一些6F廠家考慮減產(chǎn)，因此后期市場(chǎng)的供應(yīng)量將減少。溶劑市場(chǎng)目前開(kāi)工率30%，添加劑本周也出現(xiàn)了小幅下跌。

六氟磷酸鋰電解液：5.35-5.75（國(guó)產(chǎn)）萬(wàn)元/噸

動(dòng)力三元電解液：2.17-2.55萬(wàn)元/噸

動(dòng)力磷酸鐵鋰電解液：1.72-2.28萬(wàn)元/噸

儲(chǔ)能磷酸鐵鋰電解液：1.54-2.08萬(wàn)元/噸

 

電池： 
 

電池方面：5月國(guó)內(nèi)電池的計(jì)劃產(chǎn)量預(yù)期不強(qiáng)，除了中創(chuàng)新航有增量外，其他電池廠情況都相對(duì)偏弱，頭部廠家仍以消化庫(kù)存為主。從下游終端來(lái)看，動(dòng)力電池目前沒(méi)有持續(xù)性的計(jì)劃，而儲(chǔ)能電池受美國(guó)關(guān)稅這方面的影響，也會(huì)有幾個(gè)Gwh的減量預(yù)期。因此從短期內(nèi)來(lái)看，電池廠采購(gòu)原料的積極性不會(huì)很高。

方形三元?jiǎng)恿﹄娦荆?.4-0.47元/Wh

方形磷酸鋰鐵動(dòng)力電芯：0.29-0.385元/Wh

方形三元（高鎳）電芯：660-770元/KWh

 

新能源車(chē)： 
 

上周各新勢(shì)力銷(xiāo)量排行，理想11400問(wèn)界6680；零跑第三、小米第四、小鵬第五；五一區(qū)間各家均有不錯(cuò)的訂單量，零跑大于1.8萬(wàn)、鴻蒙智行大于2.2萬(wàn)；吉利準(zhǔn)備完全私有化極氪，然后從紐交所退市 。吉利汽車(chē)新能源占比超60%，新能源轉(zhuǎn)型基本成功；1-4月累計(jì)銷(xiāo)量70.38萬(wàn)，同比+48.0%； 新能源銷(xiāo)量44.73萬(wàn)，同比+139.70%，占比63.56%。奇瑞和長(zhǎng)城的新能源占比都低于35%，低于市場(chǎng)整體滲透率表現(xiàn)；奇瑞和長(zhǎng)城的海外銷(xiāo)量占比均超過(guò)40%，在自主車(chē)企中排名前列。25Q1特斯拉在歐洲的銷(xiāo)量下滑超過(guò)50%，4月份特斯拉歐洲銷(xiāo)量持續(xù)下跌；大眾，奔馳，Q1凈利潤(rùn)同比下滑超40%；2024年，起亞在中國(guó)生產(chǎn)了24.79萬(wàn)，國(guó)內(nèi)零售7.94萬(wàn)，出口了17萬(wàn)；起亞汽車(chē)在中國(guó)盈利2.44億，主要是把中國(guó)當(dāng)生產(chǎn)基地。
 

儲(chǔ)能： 
 

本周?chē)?guó)內(nèi)儲(chǔ)能電池和儲(chǔ)能系統(tǒng)市場(chǎng)均以穩(wěn)定為主，出貨情況平穩(wěn)，不過(guò)因關(guān)稅方面的影響，儲(chǔ)能市場(chǎng)整體后市出貨會(huì)有所下降。近期江蘇省發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化工商業(yè)分時(shí)電價(jià)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)新能源消納降低企業(yè)用電成本支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的通知》，優(yōu)化峰谷價(jià)差下滑，對(duì)工商業(yè)這塊的收益影響很大。由于目前涌入工商業(yè)的企業(yè)太多，因此后期整體不太樂(lè)觀。節(jié)前西班牙出現(xiàn)大面積停電，當(dāng)?shù)乜稍偕茉凑急冗_(dá)到43%，節(jié)前高溫天氣導(dǎo)致當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)疏送受到影響。4月中旬西班牙首相來(lái)中國(guó)與儲(chǔ)能企業(yè)洽談，邀請(qǐng)中方企業(yè)去當(dāng)?shù)亟◤S的意向較強(qiáng)，可見(jiàn)歐洲市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)能的需求依舊較為強(qiáng)勁。