從年產(chǎn)1.3萬到1200萬：習主席點贊中國新能源汽車十二年跨越式發(fā)展

新年前夕，國家主席習近平發(fā)表二〇二五年新年賀詞。回顧2024年時，習主席指出：“我們因地制宜培育新質生產(chǎn)力，新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式競相涌現(xiàn)，新能源汽車年產(chǎn)量首次突破1000萬輛，集成電路、人工智能、量子通信等領域取得新成果。”

“新能源汽車年產(chǎn)量首次突破1000萬輛”，習主席再次談到中國新能源汽車。在二〇二四年新年賀詞中，習主席說：“國貨潮牌廣受歡迎，國產(chǎn)新手機一機難求，新能源汽車、鋰電池、光伏產(chǎn)品給中國制造增添了新亮色。”

早在2014年5月24日，習近平總書記在地方考察時就強調(diào)：“發(fā)展新能源汽車是我國從汽車大國邁向汽車強國的必由之路。”這一指示，為我國新能源汽車發(fā)展把準了方向盤，為我國建設汽車強國標注了明確路徑。

近年來，我國新能源汽車跑出了“加速度”。2012年，年產(chǎn)1.3萬輛；2018年，年產(chǎn)達到百萬量級；2024年，預計年產(chǎn)1200萬輛。短短12年，短短十余年，實現(xiàn)從1萬輛到1000萬輛的驚人增長。

韓國電池三巨頭產(chǎn)能利用率大幅下滑，中國企業(yè)市占率攀升至53.6%

據(jù)韓媒 Business Korea 報道，受全球電動汽車需求下滑影響，LG Energy Solution、三星 SDI 和 SK On 韓國三大電池企業(yè)的工廠利用率大幅下降，企業(yè)紛紛采取應對策略以應對市場挑戰(zhàn)。

據(jù)12月30日行業(yè)報告，LG Energy Solution今年第三季度平均工廠利用率為60%，較去年同期的73%顯著下降；SK On的降幅更大，利用率從去年的95%暴跌至46%的歷史新低；三星SDI僅公布了小型電池的利用率，也下降了9個百分點至68%。

Business Korea認為，電池產(chǎn)量低于工廠產(chǎn)能的主要原因，是電動汽車需求復蘇緩慢，并加重了勞動力等固定成本負擔，惡化工廠的盈利能力。

有數(shù)據(jù)顯示，2024年1-10月，韓國三大電池企業(yè)全球市場份額從2021年的31.7%大幅下滑至20.1%。與此同時，受益于政府支持、強勁的國內(nèi)市場和低成本磷酸鐵鋰電池的成本優(yōu)勢，寧德時代和比亞迪等中國企業(yè)市場份額則從39.7%攀升至53.6%。

太藍新能源牽手南都電源，4321戰(zhàn)略布局固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化

重慶太藍新能源有限公司 12 月 31 日宣布與南都電源簽署固態(tài)電池戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將共同推進固態(tài)電池在儲能領域、民用領域的規(guī)?；瘧谩?/p>

太藍新能源此次公布了其固態(tài)電池技術的規(guī)劃及時間表，為其固態(tài)電池技術體系定下“4321”的路線：在最先量產(chǎn)的半固態(tài)電池產(chǎn)品階段，在目前傳統(tǒng)液態(tài)鋰離子電池的“四大主材”基礎上，首先減掉隔膜和部分電解液；其次是完全減掉電解液的全固態(tài)電池，將率先應用在一些細分專業(yè)領域，比如低空飛行器、便攜消費電子產(chǎn)品等；最后“減掉負極，只留下正極”。

一周鋰電市場概覽

本周鋰電行業(yè)延續(xù)結構性分化特征，上下游呈現(xiàn)出差異化發(fā)展態(tài)勢。上游材料端整體維持穩(wěn)中偏弱，而中下游需求韌性超預期，終端市場特別是新能源汽車領域繼續(xù)保持強勁增長態(tài)勢。

從供給端來看，產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)出多點變化。上游碳酸鋰市場已由去庫轉向累庫，雖然廠商挺價意愿仍強，但在需求偏弱的影響下，議價能力有所減弱；負極材料市場產(chǎn)能充足但面臨成本壓力，上游石油焦持續(xù)漲價推動成本端上行；電解液市場進入新一輪價格博弈期，原料端六氟磷酸鋰等預期將在2025年進入緊平衡狀態(tài)。值得注意的是，隔膜產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷結構性機遇期，隨著海外電池廠加速導入國內(nèi)供應商，疊加本土企業(yè)加速海外建廠，中資隔膜的全球市占率持續(xù)提升。

需求端呈現(xiàn)出明顯的結構性特征。動力電池領域表現(xiàn)亮眼，在各省以舊換新補貼政策延續(xù)和新車型備貨需求推動下，頭部企業(yè)一月份開工率降幅預計控制在5%以內(nèi)。終端新能源汽車市場2023年實現(xiàn)1070.6萬輛的銷量，滲透率達46.38%，龍頭企業(yè)比亞迪以427.21萬輛的年銷量創(chuàng)造新紀錄。儲能領域需求持續(xù)超預期，頭部企業(yè)訂單能見度已延伸至2025年第三季度，且產(chǎn)品迭代加速，交直流一體機等新技術方案逐步滲透。相比之下，數(shù)碼消費類需求表現(xiàn)相對疲軟，預計短期內(nèi)難有明顯改善。

展望后市，預計2025年一季度市場將面臨以下幾個關鍵變量：首先，原材料端成本上行壓力存在向中下游傳導的可能，電池企業(yè)面臨成本管控壓力；其次，終端需求結構性分化或將持續(xù)，動力電池在補貼政策支撐下有望維持韌性，而儲能市場在技術升級和政策利好推動下，需求增長態(tài)勢有望延續(xù)；第三，儲能賽道產(chǎn)品迭代提速，530Ah大容量電芯等新品將在今年一二季度陸續(xù)面市，產(chǎn)品更新或將帶來新一輪市場機遇。需要警惕的風險因素包括：原材料價格波動加劇可能影響產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配，各地以舊換新補貼政策調(diào)整帶來的不確定性，以及全球經(jīng)濟形勢對出口需求的潛在影響。

鋰電材料端

碳酸鋰：

本周，碳酸鋰市場的價格呈現(xiàn)出弱穩(wěn)運行的態(tài)勢。目前上游鋰鹽廠商挺價的意愿依然十分強烈。從供應端來看，鋰輝石和鋰云母的生產(chǎn)線開工率持續(xù)保持高位，整體來看，碳酸鋰市場的供應保持高位運行，隨著產(chǎn)量的不斷攀升，市場已經(jīng)結束了此前的去庫存周期，開始出現(xiàn)庫存累積的情況。在需求方面，盡管碳酸鋰價格已經(jīng)逐漸回歸低位，但正極廠商對高價鋰鹽的采購意愿不強，預計碳酸鋰價格窄幅波動。

碳酸鋰1月3日最新價格：

電池級99.5%：7.54-7.64萬元/噸

工業(yè)級99.2%：7.1-7.25萬元/噸

三元材料：

本周三元材料市場情況顯示，1月份三元材料市場預期環(huán)比下降。這主要是因為四季度整體量級已呈走低趨勢，環(huán)比下降幅度預計在5%到10%之間。個別企業(yè)的減量幅度將取決于其供應鏈需求表現(xiàn)，尤其是動力項目備貨需求較強的企業(yè)，開工下滑可能較少。因此，總體來看，1月份動力三元材料需求仍然較為穩(wěn)定，而數(shù)碼消費類三元材料需求可能同步走弱。

價格方面，年末企業(yè)庫存管理需求較強，但原料采購未見大幅增加。鎳鈷鹽等原料成本支撐較為明顯，價格整體下降幅度不大，預計將維持震蕩運行區(qū)間。

三元材料1月3日最新價格：

三元材料5系單晶型：11-11.6萬元/噸

三元材料8系811型：13.8-14.7萬元/噸

磷酸鐵鋰：

本周磷酸鐵鋰市場出現(xiàn)了一些新的動態(tài)。首先1月份磷酸鐵鋰需求有所下滑，大約下降了10%。比亞迪本周二的招標情況顯示，部分供應商的價格已基本談定，但主要由于這些供應商的產(chǎn)品集中供應給比亞迪，沒有其他客戶，且大部分產(chǎn)品為三代或以下，溢價能力較差。漲幅大約在1500到2000元之間。相比之下，頭部企業(yè)因為產(chǎn)品性能較好，預計漲價幅度可能更高，但具體價格尚不明確。

此外，受原材料價格上漲及供需格局改善的影響，1月份磷酸鐵價格上漲了幾百元每噸。總體來看，1月份需求沒有想象中那么差，價格整體上升趨勢明顯。

磷酸鐵鋰1月3日最新價格：

磷酸鐵鋰動力型：3.3-3.43萬元/噸

負極材料：

本周負極材料市場表現(xiàn)較為平穩(wěn)。預計1月份負極材料市場會有一定的環(huán)比下滑，幅度在10%到20%之間，部分企業(yè)根據(jù)下游訂單情況適當調(diào)整生產(chǎn)計劃。價格方面，上游石油焦持續(xù)漲價，對負極材料的成本端形成較強支撐。整體來看，負極材料市場情況相對穩(wěn)定。

本周負極焦類材料市場表現(xiàn)相對穩(wěn)定。首先，本月整體出貨情況較好，1月份市場需求依然存在，但供應量較大。原料價格呈現(xiàn)上漲趨勢，各廠商挺價意愿較強。

石油焦方面，下游需求較好，但負極材料的采購有所放緩，可能是由于前期備貨較足，后續(xù)按需補貨。其他行業(yè)對低硫焦的需求依然強勁，因此本月低硫焦市場看漲。此外，進口低硫焦的補充量較少，市場供應不足，預計低硫焦整體向好。

本周石墨化材料市場表現(xiàn)較為穩(wěn)定。12月份，下游需求受負極材料市場帶動，訂單需求量有所增加。部分零散訂單被分配給了代工企業(yè)，尤其是內(nèi)蒙和西南地區(qū)的一些成本控制較好的中小型代工企業(yè)，在年前重新開始了石墨化生產(chǎn)。

價格和成本方面，上游石油焦之前漲價頻繁，導致保溫料和電阻料的成本有所增加。不過，由于石墨化整體供需關系中需求方占主導地位，石墨化代工價格暫時維持原狀，沒有上漲。

負極材料1月3日價格：

負極材料天然石墨高端產(chǎn)品：50000-65000元/噸

高端動力負極材料人造石墨：32000-65000元/噸

中端負極材料人造石墨：23000-38000元/噸

隔膜

1月整體頭部隔膜廠商排產(chǎn)維持較高水平，一方面下游頭部電池大廠維持較高排產(chǎn)水平，另外頭部隔膜廠商也積極為一季度行業(yè)備庫，春節(jié)假期對于行業(yè)的供應影響有限。

本周初進口隔膜關稅上漲，由于目前隔膜國內(nèi)市占率僅僅2%，且僅僅用于數(shù)碼領域，目前整體國產(chǎn)隔膜市占率較高，對應市場的影響非常有限，而相反隨著海外電池廠加速導入國內(nèi)隔膜供應商且國內(nèi)隔膜廠商加速海外建廠，中資隔膜全球市占率進一步提升。

隔膜1月3日最新價格：

基膜9μm/ 濕法：0.7-0.925元/平方米

基膜16μm/干法：0.35-0.45元/平方米

基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.85-1.1元/平方米

電解液

本周電解液市場需求穩(wěn)中偏弱，整體市場開工率及出貨量小幅微調(diào)，大廠如火如荼的招標進行時，小部分電池廠將電解液價格壓得極低，部分電池廠預感到2025年原料價格會有上升，逐漸接受電解液漲價的現(xiàn)實。本周電解液價格平穩(wěn)，無明顯波動。

原料方面，六氟磷酸鋰市場需求穩(wěn)定，整體市場開工率無明顯變化，價格基本穩(wěn)定，大廠招標想持續(xù)壓價，但是2025年六氟將處于緊平衡狀態(tài)，鋰鹽價格上漲勢不可擋。本周六氟價格基本穩(wěn)定，一二月份或將小幅調(diào)整，預計三四月份六氟價格開始小幅上漲。溶劑市場產(chǎn)能充足，整體市場開工率偏低，價格基本穩(wěn)定。添加劑市場供應充足，價格無明顯變化。

短期來看，12月份市場小幅微降，1月份市場表現(xiàn)仍相對良好，市場環(huán)比降幅較小。

電解液1月3日價格：

六氟磷酸鋰國產(chǎn)：6.1-6.4萬元/噸

動力三元電解液：2.2-2.58萬元/噸

動力磷酸鐵鋰：1.76-2.33萬元/噸

儲能磷酸鐵鋰：1.58-2.12萬元/噸

鋰電下游需求：

電池

本周鋰電池市場整體表現(xiàn)相對樂觀。首先，1月份頭部企業(yè)的開工率預期下降不超過5%，主要受到動力電池訂單的強勁支撐。雖然國家商務部的以舊換新接續(xù)政策尚未出臺，但各省的補貼力度預計將延續(xù)，這使得市場需求保持強勁，未出現(xiàn)明顯的熱情降溫情況。

儲能方面，年初通常是招投標的淡季，總體開工量可能會有所下滑。同時，數(shù)碼消費也進入了淡季。綜合來看，1月份電池供給減弱較為明顯，但幅度不及預期。除了政策因素外，一季度新車型的備貨需求也較為穩(wěn)定，支撐了市場需求。

價格方面，波動不大，但市場對于鐵鋰、負極及銅箔等材料的漲價預期較強，電芯成本可能存在上漲空間。不過，實際價格傳導仍需視具體需求和企業(yè)戰(zhàn)略而定。

鋰電池1月3日最新價格：

方形三元動力電芯：0.41-0.48元/Wh

方形磷酸鋰鐵動力電芯：0.29-0.41元/Wh

方形三元（高鎳）：670-790元/KWh

新能源車：

本周新能源汽車市場呈現(xiàn)出積極的調(diào)整趨勢。根據(jù)各大車企1月1日發(fā)布的年度數(shù)據(jù)，去年國內(nèi)乘用車銷量達到2308萬輛，同比增長8.85%，創(chuàng)下五年來的新高。其中，燃油車銷量為1237.5萬輛，同比下降11.07%，而新能源車銷量為1070.6萬輛，同比增長46.89%。新能源車的整體年度滲透率為46.38%。

在企業(yè)層面，比亞迪以427.21萬輛的銷量刷新了中國歷史新高，超過了曾經(jīng)由南北大眾創(chuàng)造的410萬輛的紀錄。上汽集團的新能源車銷量為123.4萬輛，長安73萬輛，奇瑞58.35萬輛，理想50萬輛，鴻蒙智行44.49萬輛，廣汽埃安41.29萬輛，長城32.17萬輛，零跑29.37萬輛，極氪22.21萬輛，蔚來22.19萬輛，小鵬19萬輛，小米13.5萬輛。

雖然目前所有數(shù)據(jù)尚未完全公布，但各大車企紛紛曬出的成績單表明，整體表現(xiàn)依然強勁。

儲能：


本周儲能市場整體表現(xiàn)較為穩(wěn)健。海辰儲能和寧德時代等頭部企業(yè)的訂單依然飽滿，預計到2025年第三季度訂單需求仍將保持強勁，特別是由于海外訂單的影響較大。整體系統(tǒng)訂單量較為充足。

價格方面，近期價格維持穩(wěn)定，沒有太大的波動。今年的出貨量約為300多個GWh，近期各省也出臺了2025年的儲能需求配套政策，整體市場需求呈現(xiàn)穩(wěn)中向好的走勢。

值得注意的是，近期遠景動力發(fā)布了交直流一體機，未來系統(tǒng)集成將趨向于交直流一體的配置。這些產(chǎn)品配置更便于儲能系統(tǒng)的管理。此外，隨著單個儲存容量的增大，530大容量電芯也在逐步推出，預計第一季度和第二季度將有更多的大容量電芯面市。產(chǎn)品更新迭代過程中，舊型號的減量調(diào)整可能會對部分廠家的生產(chǎn)造成影響，但總體來看，儲能市場需求較去年有所增長。