財聯社7月31日訊總市值超750億元的中偉股份下午發(fā)布公告，公司與特斯拉于7月30日簽訂了《Production Pricing Agreement》。合同約定，公司將在2023年1月至2025年12月期間向特斯拉供應電池材料三元前驅體產品。上述《長期供貨合同》屬于日常經營合同，合同交易金額占公司最近一個會計年度經審計主營業(yè)務收入50%以上。
華友鈷業(yè)同日公告，公司控股子公司華友新能源科技(衢州)有限公司、華友(香港)有限公司與特斯拉簽訂了《Production Pricing Agreement》。協議約定，公司擬于2022年7月1日至2025年12月31日期間向特斯拉供應電池材料三元前驅體產品。
頭豹研究院分析師殷先偉表示，受益于新能源市場需求的爆發(fā)以及高鎳化趨勢下三元電池滲透率的提升，三元前驅體行業(yè)景氣度高企，預計2026年全球三元前驅體需求量將達270萬噸，市場規(guī)模達2456億元。
具體到企業(yè)來看，2021年國內三元前驅體行業(yè)仍然維持較高集中度，龍頭企業(yè)中偉股份一騎絕塵，市占率達到26%，位列行業(yè)第一，與緊隨其后的格林美、華友鈷業(yè)和湖南邦普，四者在制備工藝、原料資源、客戶綁定等方面均具備明顯優(yōu)勢，產量CR4集中度高達61.6%。
公開資料顯示，中偉股份2021年三元前驅體營業(yè)收入153.64億元，占比近八成，公司是特斯拉、LG化學三元前驅體核心供應商之一。
東吳證券分析師曾朵紅在4月29日的研報中指出，截至2021年底，中偉股份形成約20萬噸/年的三元前驅體產能。隨著西部6萬噸，中部3.5萬噸、南部18萬噸前驅體產能建成投產，預計到2023年公司產能將超過50萬噸，實現翻倍。公司深度綁定 LG、特斯拉、當升、廈鎢等客戶，且進入寧德供應鏈，預計2022年前驅體出貨28萬噸，同比增長60%。
值得注意的是，2022年1-6月，中國三元前驅體總產量為35.9萬噸，同比增加97%，分析人士表示，前驅體企業(yè)產能釋放速度較快，特別是頭部前驅體企業(yè)放量速度遠超過去，市場產能過剩問題已顯露。數據顯示，三元前驅體市場價格近期持續(xù)走弱。
天風證券分析師孫瀟雅在7月17日研報中表示，隨著三元前驅體產品的迭代速度放緩，中偉股份與競爭對手的技術優(yōu)勢或將減弱，再加之下游面臨成本壓力，客戶趨向于開發(fā)多個供應商渠道，因此公司客戶優(yōu)勢或將面臨減弱的風險。
中信證券分析師袁健聰等在7月18日研報中表示，中偉股份深耕前驅體領域，未來產能擴張計劃明確，全球份額有望持續(xù)提升，同時公司加速上游資源端布局，提高原料自供比率，構筑中長期成本優(yōu)勢，根據盈利預測與估值，中偉股份2022年凈利潤預計21.28億元，同比增長126.7%，2023年凈利同比增速預計驟降至48%。
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