【2022年行業(yè)銷(xiāo)售情況概覽】

（1）2022年整體增速有所放緩，預(yù)計(jì)全年增速 35-50%左右。增速放緩主要受制于上游鋰電池的成本的上漲，導(dǎo)致便攜儲(chǔ)能終端售價(jià)特別是新品售價(jià)有所上升，從而抑制了需求釋放。分市場(chǎng)來(lái)看，美國(guó)和日本市場(chǎng)增速 25%左右，歐洲增速 200-300%左右。歐洲市場(chǎng) 2021 年份額 6%左右，2022年達(dá)到了 15%以上。

（2）行業(yè)集中度逐漸提升。第一陣營(yíng)華寶新能、正浩科技和德蘭明海。第二陣營(yíng)的企業(yè)比如安克創(chuàng)新，預(yù)計(jì) 2022年銷(xiāo)售額 4 億元。后進(jìn)入企業(yè)不做制造，華寶新能、正浩科技、德蘭明海三家頭部企業(yè)都是研發(fā)制造一體，安克只做研發(fā)不做制造。還有一些小企業(yè)不做研發(fā)只有品牌和渠道。Goal Zero 屬于國(guó)外的品牌企業(yè)，代工在國(guó)內(nèi)，預(yù)計(jì)其2022 年銷(xiāo)售額接近 20 個(gè)億。

【2023年行業(yè)需求情況預(yù)期】

（1）日本市場(chǎng) 2021 年增速較高，占全球份額高達(dá) 30%，主要系 2021 年日本地震以及海嘯等自然災(zāi)害發(fā)生頻率較高，尤其是上半年，這期間日本銷(xiāo)售的便攜儲(chǔ)能電源基本上處于供不應(yīng)求狀態(tài)。2022 年以來(lái)日本需求放緩主要系自然災(zāi)害頻次降低，預(yù)計(jì)增速不到 30%。2023年要看日本自然災(zāi)害發(fā)生的頻率，從現(xiàn)階段看，預(yù)計(jì)日本市場(chǎng)不太會(huì)有爆發(fā)性增長(zhǎng)。

（2）歐洲市場(chǎng)未來(lái) 3-5 年都會(huì)維持高需求。俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)超出了絕大多數(shù)人的預(yù)料，但能源安全的擔(dān)憂(yōu)是歐洲儲(chǔ)能產(chǎn)品的另一需求因素。這種狀態(tài)不僅來(lái)自于俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)，也來(lái)自于歐洲本身對(duì)于能源安全的擔(dān)憂(yōu)。

（3）美國(guó)市場(chǎng)需求比較簡(jiǎn)單，主要受制于鋰電池的成本變化，因?yàn)樗窍M(fèi)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，包括戶(hù)外露營(yíng)，戶(hù)外作業(yè)等。鋰電池成本的降低會(huì)拉動(dòng)美國(guó)市場(chǎng) 2023 年增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)增速 50%+。

【歐洲移動(dòng)家儲(chǔ)市場(chǎng)預(yù)期】

歐洲消費(fèi)者作為家庭用戶(hù)，會(huì)首選家庭儲(chǔ)能，但目前存在的問(wèn)題主要是：

（1）現(xiàn)階段歐洲家庭儲(chǔ)能處于供不應(yīng)求狀況，所以部分消費(fèi)者會(huì)選擇移動(dòng)家儲(chǔ)。移動(dòng)家儲(chǔ)理論上能夠接入家庭電網(wǎng)，但不能把電上傳到電網(wǎng)。

（2）即使能買(mǎi)到固定式產(chǎn)品，部分消費(fèi)者仍面臨安裝周期較長(zhǎng)的問(wèn)題。在安裝商資源稀缺的情況下，會(huì)倒逼消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)大容量便攜式儲(chǔ)能。便攜式儲(chǔ)能的優(yōu)勢(shì)在這種情況下可以體現(xiàn)出來(lái)，即不需要安裝商提供上門(mén)的服務(wù)，消費(fèi)者可以自己進(jìn)行安裝，將便攜式儲(chǔ)能與家庭電網(wǎng)連接，為家庭提供電力供應(yīng)。

租房消費(fèi)者、公寓消費(fèi)者和部分消費(fèi)者想購(gòu)買(mǎi)既能戶(hù)外使用也能戶(hù)內(nèi)使用，或者可以在兩棟房子間不斷切換使用的產(chǎn)品，這些消費(fèi)者至少可以占家庭儲(chǔ)能 20%甚至更高的市場(chǎng)，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于現(xiàn)有便攜式儲(chǔ)能市場(chǎng)。

便攜式儲(chǔ)能現(xiàn)在市場(chǎng)不到 200億，未來(lái)上限預(yù)計(jì) 800 億到 900 億之間。但家庭儲(chǔ)能市場(chǎng)上限預(yù)計(jì)在萬(wàn)億級(jí)別，快裝式家儲(chǔ)按 20%的比例也有 2000 億市場(chǎng)，遠(yuǎn)大于現(xiàn)有的便攜式儲(chǔ)能市場(chǎng)。

【行業(yè)降本路徑】

（1）逆變器自研自產(chǎn)，現(xiàn)階段來(lái)說(shuō)，大容量的產(chǎn)品降本空間較大。因?yàn)楝F(xiàn)在市場(chǎng)上可選的供應(yīng)商不多，供應(yīng)商留存利潤(rùn)相對(duì)較高。逆變器如果能夠做到自研自產(chǎn)，制造端估計(jì)有 5%的降本空間。

（2）光伏板自研自產(chǎn)，較多廠商直接外購(gòu)。外購(gòu) 100 瓦光伏板成本 600 元，如果自己制造預(yù)計(jì) 400 元，成本能夠降低 30%。

（3）制造端降本。目前便攜儲(chǔ)能制造工藝屬于人員密集型，需要大量人工來(lái)做焊接和組裝工作。隨著便攜儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，以及廠家越來(lái)越多，未來(lái)制造端會(huì)有一次自動(dòng)化升級(jí)，屆時(shí)人工成本會(huì)有較大程度降低。

（4）渠道端降本。頭部企業(yè)以往主要依賴(lài)于第三方電商平臺(tái)，例如亞馬遜平臺(tái)費(fèi)用比較高，小廠家可能要 30%-40%，大廠家 20%。隨著后期獨(dú)立站和線(xiàn)下渠道占比提升，費(fèi)用端還有下降空間。